Life-cycle Costs (LCC) zijn de totale verwachte kosten voor een specifiek programma of alternatief over de gehele levensduur van het programma of alternatief.

Er is in de literatuur veel geschreven over de concepten Life-cycle costing (LCC) en Total Cost of Ownership (TCO). Wat echter onduidelijk is, is waar beide themaâ??s staan en of beide begrippen door elkaar kunnen worden gebruikt. Het doel van de concepten LCC en TCO is gelijk, ze worden allebei toegepast om keuzes te maken bij investeringsopties. Door terug te werken naar één getal waarmee verschillende opties naast elkaar gelegd kunnen worden, wordt de complexiteit van de beslissing verkleind en wordt de beste optie gekozen.

LCC en TCO zijn vergelijkbaar, omdat beide concepten alle kosten meenemen. TCO neemt alle kosten mee die van belang zijn in de value chain van het bedrijf of alle kosten die te maken hebben met de aanschaf van een product of dienst en kijkt zo naar het totale beeld van de aanschaf. LCC is een filosofie die alle kosten van een investering in kaart brengt en deze rangschikt naar de life-cycle van een project om inzicht in alle kosten te krijgen en deze te minimaliseren. De concepten zijn hier dus nagenoeg gelijk.

De beide concepten LCC en TCO werken naar één monetaire waarde voor de beslissing, bijvoorbeeld een netto constante waarde of een jaarlijkse waarde (annuïteiten), als graadmeter voor de investering. Het gevolg hiervan is dat beide concepten goed moeten afkaderen wat ze in deze berekening wel of niet meenemen, om zo de berekeningen te kunnen vergelijken.

Bij zowel TCO als LCC gaat het dus om een in monetaire waarde uitgedrukt totaalbeeld van de kosten, waarmee beslissingen of analyses gemaakt kunnen worden. Beslissingen in het geval van inkoop, en analyses in het geval ontwerpprocessen. In de literatuur worden beide theorieën ook vaak vergeleken of als gelijk beschouwd. De costs van een project ingedeeld naar projectfase: